供應鏈金融的主要參與者
1. 供應鏈金融生態圖譜
2. 供應鏈金融參與主體
供應鏈金融行業的參與主體囊括了銀行、行業龍頭、供應鏈公司或外貿綜合服務平臺、B2B平臺、物流公司、金融信息 服務平臺、金融科技公司等各類企業。
供應鏈金融公司類型分布
其中，供應鏈公司/外貿綜合服務平臺、B2B平臺類數量約占45%，在參與主體中占比最高，這些服務主體各自的特點如下：
供應鏈公司：供應鏈公司主要是在采購執行、銷售執行等供應鏈服務的基礎上提供墊資墊稅服務。主要包括供應鏈服務企業、外貿綜合服務平臺。供應鏈公司的金融服務模式成熟、回款相對穩定、收益預期相對明確，風險多為操作風險。
B2B平臺：B2B平臺主要體現為兩種服務模式: 一種是從交易端切入的B2B平臺， 提供在線交易，鼓勵并促成客戶的在線交易，使交易數據沉淀在平臺上，可以通過數據模型為企業提供更好的資信支持。另一種是從服務端切入的B2B，為客戶提供從尋源，倉儲，物流，信息管理等一系列的服務。
金融科技公司：金融科技公司主要負責內外部數據歸集、處理、傳輸、分析，協助風險識別與控制，比較典型代表企業包括京東金融、螞蟻金服等。以京東為例，目前針對B端，京東金融設計了“京保貝”、“京小貸”等產品。以“京小貸”為例，通過利用商家在平臺的交易記錄、商品情況，以及消費者評價等關鍵信息，為商家提供浮動利率的融資服務。
行業龍頭：行業龍頭企業通過自有資金或依托產業聯盟打造產業互聯網與金融服務平臺，通常優先滿足核心企業上下游的融資需求，再沿上下游向外延拓展。或者部分國有企業利用低成本融資渠道獲得資金，然后對接規模稍大的項目，而這部分項目保理及小貸公司無法承接，從而形成了一個細分空間
銀行：銀行在供應鏈金融領域有天然優勢，如資金成本低、 獲客容易、管控資金等，但也有體制、風控、技術等方面的制約。且銀行的粗放模式在特定的中小企業融資領域是短板，造成風險識別成本高，操作手續復雜，難以保證高頻、小額的融資需求，所以，銀行在供中小企業供應鏈融資領域有天生的短板。
3. 供應鏈金融的服務對象
從市場發展的角度來看，一般認為部分行業的供應鏈融資潛在需求尚未被挖掘，某些垂直領域可能存在較大機會。包括：物流行業，農業，零售業，化工行業，餐飲業等等。
（1）物流行業
中國社會物流總費用已從2015年的7.10萬億增長到2016年的10.80萬億，增速8.8%。其中，公路運輸的規模接近5萬億，有近70萬企業提供不同形式的物流 服務，而專線物流服務領域的市場不低于萬億，排名前10的專線物流企業占整體市場的份額不足1%，更大的市場份額在幾十萬家專線中小企業手中。
物流運輸企業向貨主承運貨物時需要向貨主繳納保證金，而且即使是信用好的貨主，其支付結算也有60-90天賬期；而對個體承運方或者車隊，一般都要先付一部分運費，等運輸完成，憑回單完成剩余部分的支付。
巨額的運輸費用和較長的資金缺口期使物流企業面臨運營資金短缺，這些60-90天高質量的應收賬款為供應鏈金融帶來巨大的想象空間。
（2）農業
供應鏈金融正在成為農業上市公司的發展方向， 這種趨勢主要在畜禽養殖產業鏈，在飼料企業居于產業鏈的強勢地位，而養殖業資金回籠需要較長時間，資金壓力大，一些上游龍頭企業利用供應鏈金融滿足下游養殖業客戶的資金需求，同時也進一步促進了自身主業的發展。
（3）零售業
對于零售行業，專業市場最為受益，因為專業市場掌握著大量商戶資源。
一方面，因為互聯網對線下零售業的沖擊以及實體經濟的疲軟，商戶的資金壓力越來越大，除了少數商戶可以通過銀行獲得貸款，大部分商戶只能通過小貸公司、民間融資來籌集資金，而供應鏈金融則立足于產融結合，為小B類商戶提供了新的融資渠道。
另一方面，供應鏈金融的關鍵在于風險控制，專業市場掌握商戶的經營信息，并且具有商鋪租金、承租權費等抵押手段，能更有效地控制風險。因此，專業市場發展供應鏈金融有其內在的優勢。
（4）化工行業
塑料行業是最適合做供應鏈金融的化工品種，因為其具有1.6-1.8萬億級的市場空間，產品具備易運輸、易儲存的特點，市場交易活躍，下游分散且多為中小企業。中小企業利潤空間薄，融資需求大。而塑料行業B2B平臺在產業發展中充當著越來越重要的角色，一些 B2B平臺也已初具規模。
（5）餐飲行業
目前國內市場有250萬家餐飲企業，420萬 家餐飲門店，1100萬家食品分銷商，整個餐飲行業有3萬億營收，其中1萬億用于食材采購。餐飲行業的供應鏈金融還處于起步階段，餐飲業的供應鏈具有環節多、供應鏈 運作波動大、效率低的特點，大量餐飲類中小企業/個體戶資金鏈緊張，銀行的傳統信貸業務無法滿足大部分中小企業的融資需求。
